监管机构和金融市场的内在需求共同推动了金融机构投资组合碳排放测算的主流化。在“双碳”背景下,投资组合碳排放测算成为衡量资产组合碳排放绩效的关键工具,它不仅帮助投资者识别和降低气候风险,更是金融机构响应监管要求、优化绿色金融标准体系、管理气候风险敞口的重要手段。2023年,中国上市公司碳排放数据披露率不足20%,因此采用模型测算碳排放是弥补披露不足、分析投资组合碳足迹的必要手段。
鼎力碳策®是在生态环境部国家应对气候变化战略研究和国际合作中心(NCSC)的支持和指导下开发的。它通过处理海量公共数据信息,采用权威的碳核算金融伙伴关系(PCAF)方法认可的多元化数据类型,并结合各公司的行业和业务特点,提供准确的碳排放计算,进而支持投资组合层面的碳足迹测算。
目前,鼎力碳策®碳数据已覆盖2019—2023年全部A股、全部港股、全部中概股以及6000+国内公开发债主体,境外股票、债券碳数据也在快速扩充中,并可根据客户需求定制化覆盖,为金融机构提供了一个全面、精准的碳排放测算解决方案。
鼎力碳策®:更加本土化的碳排放测算解决方案
鼎力碳策®是一款遵循权威PCAF标准开发的碳排放测算工具,可提供全面且精确的碳排放披露与估算数据。在国家气候战略中心(NCSC)的支持下,鼎力碳策®采用了五重模型判断方法,按优先级顺序依次根据当年自主披露的碳排放数据、能耗数据、产量数据、往年碳排放数据和当年财务数据来估算碳排放。估算模型包括披露校验模型、能耗测算模型、生产测算模型、经济测算模型和经济活动模型。鼎力碳策®结合全球通用方法与高精度的本地因子,输出高质量的碳排放估算数据,确保数据的合规性及其在投资策略中的适用性。
作为植根于中国的领先ESG数据供应商,鼎力深入挖掘和利用中国官方机构发布的底层数据,构建了符合中国市场特色的碳排放测算模型。
我们参考的数据及因子来源包括国家统计局能源消耗及经济运行数据、国家发改委、生态环境部及各地碳排放交易所发布的温室气体排放核算方法文件等。利用这些官方数据源,鼎力搭建了具有中国特色的碳排因子数据库,为金融机构提供更本土化、更精确的碳排放测算数据,帮助客户更好地理解和管理在中国市场的碳排放风险。
1 物理活动碳排因子库
涵盖了10+能耗排放因子,以及针对五大高碳行业的生产排放因子,如钢铁、发电、造纸、原铝、建材等,确保了碳排放测算的本土化和精确性。
2 经济活动碳排因子库
基于中国投入产出表搭建的EEIO模型,反映了中国经济结构的特点,提供了更符合中国国情的经济活动碳排放因子。
应用更贴合中国国情的排放因子,使得鼎力碳策模型预估精确度显著领先同行。基于2022财年有自主披露数据的513家中国公司,我们对鼎力和其他国际市场主流模型的预估结果与公司自主披露数据进行偏差比较,结果显示鼎力估算精度明显领先其他机构,在低偏差估算样本占比上远高于其他数据供应商。
鼎力Carbon Analytics数据集:多维解读自主披露碳排放数据置信度
鼎力碳策®在评估企业自主披露的碳排放数据的可靠性方面同样有效。我们发现,由于缺乏严格的审核,企业披露的碳排放数据可能出现不精确地核算乃至基本的文字错误。为建立精确的碳排放预估模型,一个高质量、可靠的碳排放数据库必不可少。
为此,我们推出鼎力Carbon Analytics数据集,从Transparency,Deviation,Stability三大维度对行业和个股层面的自主披露碳强度进行综合评估。
在实际应用中,Carbon Analytics 数据集可帮助识别异常数据,最大限度保证碳排放数据质量,更好服务投资机构碳数据需求。而Carbon Confidence Score衡量了公司碳数据披露透明度及数据稳定性,进而反映了公司对自身碳排放情况的管理能力及降低碳排放的决心。Carbon Analytics数据集已嵌入鼎力碳数据质量校验流程中,为客户提供更优质的碳数据解决方案。